中航飞机研究报告
研究员 : 王宗超,何亮,金榜 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-09-18
期间费率改善促进业绩释放,运输机轰炸机制造龙头,维持“买入”评级
2019年上半年公司实现营业收入146.88亿元,同...
研究员 : 石康,李雅哲 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-09-12
我们根据最新财报调整盈利预测,公司2019-2021年EPS0.23/0.27/0.31元/股,对应PE 67/57/50倍(2019/8/26),维持“审慎增持”评级。
研究员 : 卫喆 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2019-09-11
ARJ21订单饱满,我国民机产业逐步兴起:ARJ21支线客机是我国按照国际标准研制的具有自主知识产权的飞机,于2014年取证成功,2015年11月29日,首架ARJ21支线客机交付成都航...
研究员 : 王贺嘉 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-09-02
事件:
公司发布 2019年半年报:1)公司 2019年 H1实现营业收入 146.88亿元,同比增速为10.67%,...
研究员 : 陈鼎如 机构: 东北证券股份有限公司 日期: 2019-08-30
营收规模平稳增长,产品交付节奏更加均衡。公司处置了沈飞民机和西飞民机,合并范围调整后,营业收入合计146.88亿元(+10.67%),其中母公司营收144.64亿元(+14.00%),母...
研究员 : 卫喆 机构: 华创证券有限责任公司 日期: 2019-08-28
民机公司剔除并表不改收入增长趋势,未来聚焦主业高质量发展可期。2019H1公司实现营收146.88亿,在沈飞民机和西飞民机不再合并报表的情况下营收仍有10.67%的增长,若剔除沈飞民机和...
研究员 : 马捷,刘倩倩 机构: 太平洋证券股份有限公司 日期: 2019-08-09
航空整机制造龙头,我国军用运输机和轰炸机唯一总装平台。公司目前业务分为军机整机、民机整机及配套、国际转包三大类。军机:包含运-20在内的大中型运输机,以轰-7、轰-8为主的轰炸机;民机:...
研究员 : 范海波,李勇鹏 机构: 信达证券股份有限公司 日期: 2018-07-26
市场确定、行业回暖、公司龙头地位的凸显,是我们在这个阶段推荐中航飞机的三个核心逻辑。我们认为公司面临的军民大中型飞机市场需求确定且长期来看空间广阔。在军改落地、国防预算支出增速提高、新一...
研究员 : 王宗超,何亮,金榜 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-08-13
海空军升级和产业变革助力公司发展加速,2018年步入快速增长期 公司是我国大中型军用运输机和中远程轰炸机的唯一总装生产单位,是国产大飞机产业链的核心参与者。随着我国海空军装备建设进入高峰...
研究员 : 王宗超,何亮,金榜 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2018-08-29
航空订单交付旺盛,2018半年报业绩符合预期 公司发布2018年半年度报告,期内实现营业收入83.12亿元,同比增加5.83%;归母净利润3.60亿元,同比增长125.92%;扣非后归母...
研究员 : 范海波,李勇鹏 机构: 信达证券股份有限公司 日期: 2018-08-29
事件:公司发布2018年半年报,年初至报告期末,实现营业收入132.72亿,(同比增23.47%),实现归母净利润1.62亿元,同比增77.33%。 &...
研究员 : 段小虎,韩振国 机构: 方正证券股份有限公司 日期: 2018-08-30
点评:中报业绩高速增长,看好公司航空产品业务全年发展。(1)报告期内公司营业收入同比增长23.47%,主要原因是:①公司运输机等加速列装,市场空间巨大、下游需求强烈,原有型号产量稳步增长...
研究员 : 黎韬扬 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2018-08-30
军用大飞机龙头,全年业绩有望稳增
公司是我国大中型军用运输机、轰炸机、特种作战飞机及民用新舟系列飞机主制造商,国产支线...
研究员 : 刘浪 机构: 开源证券股份有限公司 日期: 2018-09-03
中航飞机2018年1-6月净利润同比增长77.33%
8月28日,中航飞机公布了2018年半年报。报告期内公司实现营业...
研究员 : 王贺嘉 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2018-09-04
2018年上半年公司归母净利润增速大幅快于营收增速,我们分析预测,公司前期应收账款坏账准备的转回是利润超比例增长的主要原因。公司2018年上半年的归母净利润增速大幅快于营收增速,资产减值...
